DL건설의 ‘e편한세상 대전법동’ 투시도. 사진/DL건설

 

DL건설은 총 590억원 규모의 공모사채를 발행하는데 성공했다고 9일 밝혔다. NH투자증권과 KB증권이 대표 주관사를 맡은 금번 공모사채 발행은 일반 채권 2년물 200억원과 ESG채권(3년물) 390억원으로 구성됐다. 금리는 2년 물이 민평금리 대비 +10bp(1bp=0.01%p), 3년 물은 민평금리 대비 +1bp다.

당초 DL건설은 전자등록총액의 합계 추이에 따라 최대 1000억원까지 증액할 계획이었다. 하지만 2년 물에 340억원, 3년 물에 460억원 등 800억원 수준의 주문이 들어오면서 3년물만 90억원 늘리는데 성공했다. 지난달 말 한국은행이 기준금리를 연 0.75%로 인상한 이후 조달시장의 관망세가 확산됐다는 게 DL건설 측의 설명이다. 

긍정적인 부분은 ESG채권의 경우 460억원 기준으로 밴드 최상단에서 주문량을 모두 채웠다는 점이다. 앞서 한국기업평가(034950)는 DL건설의 ESG지속가능채권에 최고 등급인 ‘ST1’을 부여한 바 있다. 여기에 정부가 지난달 말 ‘ESG 인프라 확충 방안’을 마련하기로 결정하면서 ESG채권 시장에 힘을 실어주기로 한 점도 흥행으로 이어졌다.

금번 모집금액 590억원은 각각 채무상환자금 395억원, 운영자금 195억원으로 사용된다. 세부적으로는 △친환경 운송수단(우이신설경전철 등) 및 지속가능한 수자원·폐수처리(용인 하수처리장 등) 사업의 차환 △금송구역 등 공공지원 민간임대주택 사업 투자 △중소 협력사 대상 금융지원 프로젝트(상생 펀드 투자) 등이 있다.

아울러 DL건설은 기업신용 A등급 건설사로 자리매김한 만큼 사세 확장에 집중한다는 계획이다. 실제 DL건설의 경우 삼호와 고려개발의 합병을 통해 지난해 말 매출 규모가 2조1000억원대로 성장했다. 여기에 채산성 높은 주택공사 기성을 통해 올해 상반기 기준 12.8%의 영업이익률을 기록하는 등 수익성도 양호한 상태이다.

지난해 17위였던 시공능력평가액 순위도 올해 12위로 다섯 계단 오르면서 10위권 진입을 목전에 뒀다. 올해 상반기 기준 순차입금이 마이너스(-) 3986억원을 기록하며 무차입경영을 이어가고 있는 점, 같은 기간 이익확충을 통해 부채비율도 76.1%인 점 등에 미루어 재무구조도 우수하다는 평가를 받는다.

이와 과련 성태경 한기평 수석연구원은 “DL이앤씨의 ‘e편한세상’ 브랜드를 공유하고 있어 양호한 수주경쟁력을 확보한 상태”라며 상반기 기준 진행 주택사업 규모도 1만1000여가구로 일부 초기사업을 제외하면 대부분 100% 분양률을 나타내고 있다”라고 설명했다.

이어 그는 “건축 중심의 사업 포트폴리오에는 단기간 내 큰 변화가 없을 것으로 예상되나 중장기적으로 토목부문에 강점을 지닌 고려개발의 수주경쟁력을 바탕으로 다변화될 가능성도 있다”라며 “양호한 현금창출력이 지속되면서 우수한 재무구조가 유지될 전망”이라고 덧붙였다.

DL건설 관계자도 <IB토마토>에 “금번 ESG채권 발행은 당사가 기업의 사회적 책임 실천을 위해 내딛는 첫발인 만큼 앞으로도 ‘전문 디벨로퍼’로서의 도약을 위해 매진할 계획”이라며 “올해도 수주 목표 3조5000억원, 매출 목표 2조3000억원을 달성하는데 집중하고자 한다”라고 전했다.